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我国P2P借贷机构及风险的介绍

2019-11-07

  P2P,是英文Peer to-Peer的缩写形式,代表Peerto-Peer Lending,意为“个人对个人借贷”,中文翻译为“人人贷”。一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可在平台上自行发布借款信息,包括金额、利息、还款方式和时间,实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息,自行决定借出金额,实现自助式借贷。随着规模的增大,P2P小额网络信贷正成为一股新兴融资力量并迅速壮大。P2P企业,就是指从事个人对个人借贷中介服务的企业。P2P网络借贷平台,是个人对个人借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。该模式并非国内首创,而是源自欧美,其模式是有资金且有理财投资想法的个人与有借款需求的个人,通过第三方网络平台搭桥,完成借贷。借款人无需贷款抵押物,第三方平台通过了解其经济效益、经营管理水平、发展前景等信息,来确定贷款额度和贷款利率。而第三方平台则通过促成交易收取佣金来获利。这种依托于互联网的P2P(Peer to Peer)贷款模式诞生于2005年的英国Zopa公司,并在美国发扬光大。

  自2006年中国首家P2P小额信用贷款服务机构一宜信公司成立后,国内系列P2P平台,如拍拍贷、红岭创投、人人贷等如雨后春笋般成立。中国国内目前已经有一千多家P2P网络信贷公司,但规模较大而且行为较为规范的公司比较少。2007—2011年上半年,我国P2P网络信贷融资的整体规模由2000万元猛增到60亿元,年复合增长率达到225%。截至2014年4月,进入国内最大的P2P资讯平台网贷之家的有644 家,其中成交活跃的有355家。644家平台广泛分布在全国30个省市,目前仅西藏、青海、吉林、澳门和台湾仍是空白地带。广东省的网贷平台数量仍然遥遥领先。山东也涌现了很多网贷平台,数量与北京持平。四川省最近平台数量增长很快,成了西部诸省里最活跃的省份。而天津和重庆作为直辖市,P2P网贷一直发展缓慢,尤其是天津,至今无一规模较大的知名平台。相比国外的P2P平台,在国内现有的P2P平台中,除了拍拍贷,绝大多数都是线上线下相结合的模式。并且,本金保障、资金池、期限错配、债权转让、自融等,各种运营模式纷纷出现,国内的P2P平台在借贷业务中介撮合功能外,复合更多其他方面因素。

  从网络贷款成交量来看,2014年3月,月度成交量小于500万的平台占38 87%,小于2000万的平台占69. 29%,而成交量在5000万以上的平台仅占13.52%,成交量在亿元以,上的平台更是仅有7. 89%。可见大部分平台处于初级小额竞争的地位,唯有少数几十家平台处于高级大额竞争的地位,具备一定的行业影响力。

  从网络贷款借款期限来看,2014年3月,平均借款期限在6个月以下的平台占88 17%,且在各个借款时间段较均匀分布,而平均借款期限在6个月以上的平台仅占1l 83%。可见大部分平台借款标仍以6月以下的超短期标为主,结合6月以下超短期标的总成交量占比83.84%,可见超短期标不仅是很多成交量规模较小平台的主体,也是一些成交量规模很大的平台的主体,如红岭创投2月平均借款期限为5. 04个月。

  目前,我国P2P的利率水平普遍较高。2014 年3月,平台综合利率在12%以下的平台仅占6.76%,诸如陆金所、宜人贷等知名平台在此范围内,但也有一些非知名平台在此范围内。利率在24%以下的平台占62. 26%,亦即仍有37.74%的平台利率在基准贷款利率四倍以上,其中36%以上的平台占11 83%。

  关于我国P2P贷款的风险,一直是包括监管层在内的各方担忧的问题。目前,据网贷之家的不完全统计,我国P2P贷款余额目前达到390亿元。贷款余额也称待收金额,指平台目前在贷的尚未还款的本金(不计利息)。贷款余额是衡量平台借贷规模和安全程度的重要指标。2014 年3月网贷贷款余额为390. 39亿元,环比2月(317亿元)增长23. 15%。本月贷款余额排名前三位的仍旧为广东、上海和北京,贷款余额累计占比达65. 17%。针对P2P网络贷款风险收益的分析表明,即使采用分散投资规避风险,P2P宣传的高收益也并不是那么诱人。调查显示,13%的P2P网络贷款投资者表示有项目未能收回本金,22%的P2P网络贷款投资者的项目未达到预期收益。不愿意在P2P网络贷款网站投标的网民中,有41%愿意在银行P2P网络贷款项目上投标,但他们大多数只在银行担保的前提下才会投标。

  对P2P平台而言,核心竞争力为风险控制,核心客户群为投资人。风控,以保障投资安全,保障投资人的利益,包括对贷款人信用审核的机制,借贷金额、借贷周期的设定,违约风险补偿制度,利息、资金的集中或者分散撮合,通过分析处理、实地调查、机制设计等减少坏账率。这样,经过长久的发展和优化,才能积淀出品牌和公信力,以促进平台的发展。不过,由于个人征信体制的不成熟、不完善。国内P2P平台,很难做到与美国Lending Club一样,通过第三方征信系统,获取贷款人的详细、完整的信用评级,并以此作为贷款审核的重要依据。再者,平台出现的借贷违约,针对逾期坏账,国内也同样缺乏专业的投资者和机构打包收购。因此,我们并不能完全照搬国外模式,对P2P平台业务进行适度复合是必要的,也是必需的。