2021-07-30 来源：现代商业 作者：周毅
一、引言
中银卡在中国银行珠海分行的首次发行标志着中国信用卡产业迈入了准贷记卡时期。随后，维萨和万事达国际组织吸引了中国五大行——中农工建交等银行加入，并发行了维萨卡和万事达卡。在国内市场上，信用卡发展尚处于初级阶段，银行对于持卡人的信用调查尚不完全，以致坏账率、活卡率低，成本收益失衡，信用卡盈利模式极需转变。电子商务的兴起，传统银行的支付霸主地位被深深撼动，支付宝、微信等第三方支付工具，越来越受到广大消费者的喜爱，银行信用卡收入深深地受到其影响。银行信用卡的盈利模式转变问题亟待解决。
二、商业银行信用卡概述
（一）商业银行信用卡的定义
银行或其他金融机构通过对客户消费记录良好的人发行信用卡。持卡人有权在特约商户刷卡消费，不用现金或者支票来结算，也可以用此卡存取现金。持卡人拥有一个循环信贷额度，也就是说，持卡人可以借贷一定数量的金额，只要在规定的期限内，按时归还所借款项，信用卡才能恢复到初始的额度。
（二）商业银行信用卡的功能
1.存取现金功能。
虽然信用卡的主要功能是透支消费，但它仍然具有一些借记卡的储蓄功能。客户可通过柜台、ATM自助存取款机等渠道提取现金，以满足临时现金需求。持卡人支付一定比例的信用卡取现手续费。目前，中国信用卡行业普遍实行的现金提取费率为1%，最低手续费为10元。
2.支付结算功能。
信用卡作为一种新型便捷的电子货币，改变了我们日常用现金消费的习惯。我们在指定商户可以直接刷信用卡进行消费，代替了现金支付方式，使用信用卡可以很好避免收到假币和运输货币的风险。
3.消费信贷功能。
信用卡的使用者可以根据自己的需求来进行消费，是否透支消费，完全由持卡人自主决定。信用卡的额度会根据持卡人的使用情况定期调整。持卡人将在当月账单出单后的一段时间内享受免息还款，或者他们归还最低还款金额，但是会收取一定比例的利息。2017年1月1日实施的第111号通知规定，银行信用卡将取消全额计息，实行部分计息，利率由日万分之五调整为浮动利率。
三、农业银行信用卡盈利模式分析
（一）收入结构分析
发卡费、手续费、透支利息收入是目前农业银行收入的三个主要方面。农业银行信用卡所取得的利润，有50%是信贷利息所得、其余的50%是各种非利息收入，包括回佣费、提现手续费和年费等等。回佣费指的是持卡人在特约商户进行刷卡消费时，银行会收取一定比例的消费金额。到了2015年底，农业银行信用卡信贷利息所得占总收入比重达到了52.62%。所属的境外银行采取的是贷款收入模式，因此有70%来源于分期付款的利息，另外30%是欠款未及时付清而获得的利息收入。以前农业银行对信用卡不收取年费，盈利方式主要受益于佣金费用所得。
商户回佣费是其收入的一个重要来源，信用卡持卡人在支持的门店刷卡消费，相应的银行便可获得消费金额一定比例的费用，由2008年的数据来看，在这一年内，农业银行得到的商家回佣费用超过了4.3亿元，占信用卡非利息收入近40%。2006年，农业银行获得的商户回佣费金额3.76亿元，2007年，这笔收入达到6.55亿元，到2008年，数据上升的更为明显。
图1 2014年～2018年农业银行透支余额
数据来源：农业银行年报
由图1可知，农业银行信用卡透支余额呈逐年上升的趋势，这对于农业银行来说是一个利好的消息，持卡人透支消费越多，相应的利息收入和非利息收入都会相应的增加。2009年，农业银行信用卡共计利息收入18.53亿；2010年，农业银行信用卡利息收入达30.72亿；2011年，农业银行信用卡利息收入增长到45.13亿，增幅约47%。2010年，农业银行信用卡收入的利息收入与非利息收入还有一定的差异，比非利息收入少2.82%。到了2015年，农业银行信用卡利息收入反超非利息收入7.62个百分点，在总收入中占比52.62%。
总的来说，从收入结构分析方面，农业银行信用卡的获利还是比较可观的，有明显上升的趋势。究其原因与农业银行针对消费者不同的需求进行的创新和运营与销售有关。同时农业银行在业界有良好的口碑。根据统计，在信用卡选择方面，有30%的人会选取农行信用卡。
（二）成本结构分析
资金、运营、营销、风险成本和手续费支出是农业银行信用卡的成本构成的主要部分。由于资金成本相对固定的特性，资金成本在农行信用卡成本中占重要地位。由2011年中国金融统计年鉴数据可知，2011年农行信用卡总成本为36.9亿元，资金成本占比20%。
农业银行的运营能力在整个银行业中是众所周知的，它是该行业的一个标杆。对于农行而言，特别是在系统研究方面，需要大量的资金支持。近年来，为了占领更多的市场份额，一系列信用卡办理优惠措施扑面而来，因此上市后成本也继续上升。在农行的信用卡成本中，运营成本占最重要的一部分，超过了总成本的50%。根据2011年的有关数据，农业银行目前的营销成本约占总支出的13%，超过5亿元人民币。
从20世纪90年代以来，我国信用卡业务虽然取得了较快的发展，但是信用卡毕竟是舶来品，它的发展要适合我国的具体情况，不能一味地追求量，还要讲求质的提高。伴随它的发展，坏账问题依然是我们应该注意的。信用卡本质上是靠信用来维持运作，一旦信用链条断裂，从而带来的金融问题将是非常严重。2008年农业银行逾期应收账款的坏账率约为2.74%，同比增长43%。农业银行不良贷款总数达到了6亿元以上。中国银行业的一般坏账率约为2.8%，农业银行为1.38%，低于一般水平。虽然农业银行目前的坏账率较低，但是随着信用卡业务的发展，使用信用卡越来越频繁，它的坏账率必然会增加，这个问题必须要加以重视。
（三）农业银行盈利模式综合分析
如图2所示，根据2015年信用卡行业的统计数据，利息收入占比56.53%，位列首位；刷卡回佣收入占比21.14%，位列第二；年费收入占比4.91%，是最少的；其他收入（惩罚性收入、现金提取收入、其他增值服务收入）占23.37%，位列第三。利息收入与刷卡回佣收入一起占比77.67%，是当前农业银行收入的主要部分。
图2 农业银行信用卡收入组成
数据来源：农业银行年报
农业银行采用美国银行信用卡盈利模式和台湾模式的结合版盈利模式。农业银行信用卡盈利模式借用台湾模式的原因主要是因为它在成立初期与台湾中国信托公司合作了一段时间。农业银行向台湾中国信托公司支付了约定的费用，用于联合研究和开发适合中国的信用卡市场运营模式，到能够独立经营信用卡业务。借鉴于美国，是因为信用卡是在美国市场兴起的，有较为成熟的经验。农业银行在发行信用卡时，通过减免年费来尽量多发行信用卡，同时和其他公司合作来发行商业联名卡，用获取的佣金收入抵免年费损失。
四、农业银行信用卡盈利模式的制约因素分析
（一）征信管理制度不完善的制约
不良客户数正在上升。目前，中国农业银行的不良信用卡客户数量有增加的趋势。造成这种情况的原因主要有以下几个方面：第一，中国的个人信用信息系统建设相对较晚，使银行无法有效获取客户个人信用信息，信用不良的人获取了信用卡。第二，随着各银行信用卡业务的不断扩大，用信用卡套现的人数正在增加。第三，很多人无法有效地把控个人收入与支出的时间，导致逾期还款。第四，由于第三方支付的普及，信用卡与其合作使得监管更加困难。越来越多的非法套现通过第三方等平台进行。
（二）支付政策的制约
手续费率降低。2016年，中央银行和国家发改委通过了一项机制，以降低银行卡信用卡收费。这一政策改变了银行卡、信用卡卡种的收费上限。借记卡和信用卡分别不超过交易金额的0.35%和0.43%，银行卡结算机构的网络服务费由发卡行和收单行平分。这种调整对包括农业银行在内的各种商业银行产生了一定的不利影响，这为其盈利带来了更多困难。
（三）电子商务与互联网的制约
随着互联网技术的不断发展，电子商务应运而生，并相应地推出了第三方支付方式。在这种情况下，它对银行信用卡业务的发展及其利润带来了巨大的冲击。第三方支付对银行信用卡的在线支付有影响。作为一种网络支付方式，彼此之间必定存在一定的竞争。支付宝和财付通与一定的网络消费平台相结合直接在线上支付，信用卡网络支付没有独占优势。在中国目前的移动支付系统中，支付宝，微信等支付方式仍是主要选择，再加上商家也选择第三方支付，移动设备上的信用卡支付数量非常少，这显然会对信用卡消费产生很大影响。
第三方支付和电子商务对信用卡收入和支出产生了影响。第三方支付在和信用卡支付竞争中占有优势，导致信用卡业务收入的减少。此外，当前的第三方支付还扩展线下收款功能，抢了收单业务的饭碗，而且银行信用卡使用POS机刷卡，还要支付手续费，银行信用卡业务支出随之增加。由于上述分析，虽然农业银行信用卡业务在银行业有良好发展，但国内信用卡业务整体盈利能力并不被看好。
（四）消费观念的制约
表 中国与西方国家的消费文化比较
人们的消费观念影响信用卡利息收入的多少。西方国家的超前消费意识使得他们使用信用卡成为日常的一种习惯。因此，西方发达国家信用卡收入占比很高，甚至超过70%。而我国自古以来是一个农耕大国，自给自足、勤劳致富的理念在人们身上根深蒂固。比起超前消费行为，进行储蓄的行为更能被人们所接受。信用卡收入会相对较低，抑制了信用卡业务的发展。
五、建议
（一）减少坏账与增加基础客户并举
对于目前不良信用风险的增加，农行需把控信用卡风险，以减少坏账和不必要的经济损失。农业银行可以进行差异化利率设置，对违约率较高的客户收取高利率，或者收取高额年费；制定一套坏账警示或处理方法的系统，对那些很少使用、违约次数多、透支额度大并拖欠的信用卡客户进行风险评级，根据其不同的风险等级制定一些账款催收策略。同时利用客户群的优势来增加宣传力度。由于使用信用卡有风险，一些客户并不敢轻易去尝试。因此，如果农业银行要进一步提高其信用卡业务水平，必须加强对客户的宣传指导。
（二）信用卡产品和服务的不断创新
在产品创新方面，目前农业银行的产品创新可以集中在移动终端上，例如开发信用卡专用App，实现直接扫码支付，快速还款，进行网上购物、点外卖和购买车票，在网上缴纳车旅服务费和水电等生活费等基本功能，努力打造自己的特色产品。在服务创新方面，农业银行需要深入挖掘自身特点，打造高水平服务，来留住高质量的客户。例如，如果您使用农业银行信用卡在线购票，您可以免费获得旅行意外保险；网上购物分期付款提供免息服务；消费积分连续累计不清零。提供免费短信提醒服务。例如，当客户的信用卡被盗时，客户可以第一时间知道自己的用卡安全并及时冻结信用卡等后续处理。
（三）积极拓展商户合作
农业银行信用卡收入的主要项目来源为商户回佣费。由于第三方支付，农业银行应该更加重视与商家的合作。农业银行需要权衡信用卡客户、特殊商户和银行之间的利益关系，以确保三者能够实现共赢，并在此基础上，进一步提供给特约商家良好的条件，吸引更多的信用卡客户消费。
（四）对收单市场进行有效监管，确保其有效运营
建议设立中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、支付清算协会、银行业协会、中国银联、各商业银行、专业收单机构等多单位的联席会议，建立银行卡受理市场监管小组，重新清理收单市场，督促收单机构，特别是专业收单机构，进一步落实收购业务的监管要求和管理制度，加大对各类违法行为的处罚力度。联合公安部门打击信用卡套现行为。加强行业自律，规范价格，防止恶性竞争。
（五）完善个人征信系统
根据农业银行目前控制风险的能力，短期内无法降低风险。这样，就要依靠政府部门建立个人信用评估体系。信用消费的基本条件是源于当代市场经济环境的个人信用评估体系，个人征信系统可以评估个人的还款能力和信用等级。个人信用评估系统对信用卡业务的协助尤为重要。
